L’émission BFM Stratégie, diffusée samedi 7 novembre sur BFM Business, a consacré son cours n° 381 à la faiblesse de l’épargne retraite. Frédéric Simottel recevait Séverine Tourtois, directrice épargne retraite individuelle de Crédit Agricole Assurances, et Lionel Corre, directeur associé au BCG, spécialiste de l’assurance et des retraites.
Les deux invités ont analysé les raisons de ce faible niveau d’épargne. La dépêche de la chaîne ne détaille ni leurs chiffres ni leurs arguments. Cet article s’en tient donc au cadre de l’échange et au contexte général du sujet.
Un système fondé sur la répartition
En France, les retraites de base reposent sur la répartition. Les cotisations des actifs financent les pensions versées aux retraités du moment. Ce modèle a longtemps limité l’incitation à épargner à titre individuel.
L’épargne retraite par capitalisation, où chacun se constitue son propre capital, reste un complément. Banques et assureurs la proposent, notamment sous la forme du plan d’épargne retraite (PER).
Le débat oppose deux lectures. Les partisans d’une place plus large pour la capitalisation y voient un moyen d’alléger la pression sur les finances publiques et de laisser plus de liberté de choix aux ménages. Leurs détracteurs craignent que seuls les foyers les plus aisés puissent épargner, ce qui creuserait les écarts de niveau de vie à la retraite.
Ce que cela change pour les Brésiliens en France
Pour un Brésilien qui travaille en France, la pension du régime obligatoire ne suffit pas toujours à maintenir son niveau de vie. Une épargne personnelle peut compléter ce revenu. Un PER se souscrit auprès d’une banque ou d’un assureur, et les versements peuvent, sous conditions, être déduits du revenu imposable. Il faut en vérifier les règles avant de s’engager.
Les carrières partagées entre le Brésil et la France méritent aussi une vérification. Les périodes travaillées dans chaque pays peuvent compter différemment selon les accords de sécurité sociale. Le plus sûr est de s’adresser à sa caisse de retraite pour faire le point sur ses droits.
